国泰海通杨林：AI应用步入爆发临界点 关注三方向

国泰海通证券计算机行业首席分析师杨林近日指出，AI应用正步入爆发临界点，并建议聚焦三大方向。具体如下：人工智能：包括AI算力与AI应用。算力方面，海外厂商资本开支超预期，国内巨头也纷纷加大投入，带动算力需求持续爆发。同时，国产算力芯片替代进程加速，相关公司业绩增速显著高于行业平均水平。应用方面，后续各行业“人工智能+”细则将陆续出台，此前制造业、能源领域相关政策已落地，教育、医疗、金融等领域细则值得期待。科技自立自强：主要围绕信创展开。细分领域中，OA、门户、邮箱等通用软件已实现全面替代；ERP等工业软件“能替就替”；生产制造、研发设计类软件替代加速。随着替代进程推进，国产EDA（电子设计自动化）、操作系统、数据库等基础软硬件企业将直接受益，行业增长确定性强。金融IT：这是计算机板块的“情绪先行指标”，每一轮牛市均率先活跃。